Partenariat Confraternel & Cabinets d'Avocats
L'Expertise Financière au Service de vos Dossiers M&A.
Sécurisez la valeur probante de vos clauses, objectivez les ajustements de prix d'acquisition et renforcez la position juridique de vos clients.
Audit-AAM intervient en partenariat exclusif avec les cabinets d’avocats d’affaires sur les opérations de fusions-acquisitions, due diligence financière (Buy-side / VDD), commissariat aux apports et à la fusion, évaluation d’entreprise et audit d’investigation de fraude. Nos associés commissaires aux comptes certifient et objectivent la donnée financière pour sécuriser vos SPA, GAP et contentieux.
Le Directoire Partenaire
L'Intervention Directe de nos Associés sur vos Dossiers.
Pas de délégation à des juniors. Chaque mission confiée par nos confrères avocats est pilotée et contresignée personnellement par un associé référent.
Jean-Paul Lacombe
Associé Gérant — Expert-Comptable & Commissaire aux Comptes
Juridictions Techniques & Domaines d'Intervention :
- ▪ Commissariat aux Apports, Fusions & Scissions (Art. L. 225-147 C. com.)
- ▪ Commissariat aux Avantages Particuliers & Transformation
- ▪ Évaluations contradictoires & expertises amiables d'actionnaires
- ▪ Attestations d'équité et rapports réglementaires auprès des Tribunaux
Sylvain Raynal
Associé — Transaction Services & Corporate Finance
Juridictions Techniques & Domaines d'Intervention :
- ▪ Quality of Earnings (QoE) & Due Diligence Buy-side / Vendor Due Diligence (VDD)
- ▪ Normalisation du BFR de référence (Working Capital Peg) et définition de la Dette Nette
- ▪ Modélisation des mécanismes d'ajustement de prix (Locked Box vs Closing Accounts)
- ▪ Audit d'acquisition et sécurisation financière des clauses de GAP
Florian Lacombe
Associé — Audit Légal & Investigation Financière
Juridictions Techniques & Domaines d'Intervention :
- ▪ Audit forensic, investigations de fraude et détournements de fonds
- ▪ Reconstitution des flux financiers et analyse des fichiers des écritures comptables (FEC)
- ▪ Audit de conformité contractuelle et litiges post-acquisition
- ▪ Sécurisation des processus e-invoicing 2026 & intégrité des données
Démonstration Méthodologique
Rigueur Analytique & Preuve Technique.
Découvrez comment notre modélisation financière décompose la transition entre rentabilité comptable et cash flow normatif pour sécuriser vos clauses contractuelles.
Quality of Earnings : De l’EBITDA Comptable au Cash Réel
Impact Juridique sur le SPA & les Clauses de Prix
Les retraitements de QoE (Quality of Earnings) permettent à l’avocat d’étayer les clauses de dette nette, de normaliser le niveau de BFR de référence (Working Capital Peg) et de border les garanties d’actif et de passif (GAP).
Retours d'Expérience & Cas Confraternels
3 Cas RécentsSécurisation d'un carve-out SaaS & révision du multiple d'acquisition
Collaboration avec un cabinet d'avocats d'affaires parisien
Une cible technologique sous LBO présentait un EBITDA affiché de 8,5 M€ dopé par la capitalisation abusive de frais de R&D et des charges exceptionnelles masquées dans les comptes.
Réalisation d'un audit de Quality of Earnings (QoE) en 12 jours ouvrés, normalisation du BFR cible et requalification de 1,4 M€ de dépenses récurrentes en charges d'exploitation.
Réduction immédiate de 2,1 M€ sur la valeur d'entreprise retenue au SPA et rédaction conjointe d'une clause de garantie d'actif et de passif (GAP) ultra-ciblée.
Commissariat aux apports & parité d'échange sur 3 holdings familiales
Partenariat avec un cabinet spécialisé en droit des sociétés (Occitanie)
Regroupement complexe de 3 entités patrimoniales avec détention d'actifs immatériels, marques et immobilier d'exploitation aux valorisations divergentes.
Évaluation multi-critères (DCF, actif net réévalué, multiples comparables) et émission des rapports officiels de commissariat aux apports et à la fusion sous délai d'urgence.
Validation unanime par les Assemblées Générales Extraordinaires sans contestation minoritaire et sécurisation fiscale totale de l'opération.
Expertise de partie & identification d'un détournement pré-closing
Intervention aux côtés d'un cabinet en contentieux commercial
Suspicion de minoration délibérée des stocks et de transferts occultes de trésorerie par l'équipe dirigeante sortante avant la cession effective.
Investigation forensic approfondie des FEC, traçabilité des flux bancaires et confrontation des journaux de ventes sur 36 mois.
Rapport d'expertise financière probant produit devant le Tribunal de Commerce ayant conduit à l'activation intégrale de la GAP et au recouvrement de 920 k€.
Outil d’Évaluation M&A
Calculateur de Maturité Due Diligence
Évaluez instantanément le niveau de préparation financière de votre dossier ou de la cible pour anticiper les points de friction lors des négociations de SPA.
Risques de Dérive au Closing Détectés
Plusieurs composantes critiques (QoE, BFR, passifs hors-bilan) nécessitent un cadrage d’audit amont pour éviter une renégociation du prix de cession par l’acquéreur.
Vous avez un dossier M&A ou une restructuration en cours ?
Nos associés sont à votre disposition sous engagement strict de confidentialité pour un premier échange d'évaluation et de cadrage technique.