Fonds de Private Equity, VC & Family Offices
L'Audit Indépendant & la Due Diligence Financière pour vos Opérations.
Délivrez des analyses de Quality of Earnings (QoE) sans compromis, objectivez les ponts de dette nette et sécurisez la création de valeur de vos participations.
Audit-AAM intervient aux côtés des fonds de Private Equity, Venture Capital et Family Offices pour réaliser des missions de Due Diligence Financière (Buy-side / Vendor Due Diligence), de Quality of Earnings, d’évaluation d’actifs technologiques et de commissariat aux apports. Nos associés vous livrent des conclusions opérationnelles directes sous 10 à 15 jours ouvrés pour sécuriser vos comités d'investissement.
Le Directoire Partenaire
L'Engagement Direct des Associés au Service de vos Deals.
Pas de rapports génériques de 200 pages sans conclusion. Nos associés signataires s'engagent personnellement sur les points durs du deal pour éclairer vos comités d'investissement.
Sylvain Raynal
Associé — Transaction Services & Private Equity
Domaines d'Intervention Transaction Services :
- ▪ Due Diligence Financière Buy-side et Vendor Due Diligence (VDD) multi-secteurs
- ▪ Analyse de la Qualité des Résultats (Quality of Earnings / QoE) et EBITDA normatif
- ▪ Cadrage du BFR normatif (Working Capital Peg) et définition de la Dette Nette ajustée
- ▪ Sécurisation des mécanismes de prix contractuels (Locked Box vs Closing Accounts)
Jean-Paul Lacombe
Associé Gérant — Expert-Comptable & Commissaire aux Comptes
Domaines d'Intervention Transaction Services :
- ▪ Commissariat aux Apports et à la Fusion lors des montages de LBO et build-ups
- ▪ Attestations d'équité indépendantes et valorisation d'actifs incorporels complexes
- ▪ Audit contractuel des structures holding et schémas d'intéressement du management
- ▪ Rapports réglementaires certifiés pour les comités d'investissement et LP advisory boards
Florian Lacombe
Associé — Audit Légal & Investigation Financière
Domaines d'Intervention Transaction Services :
- ▪ Audit forensic pré-acquisition, détection des risques de fraude et passifs cachés
- ▪ Revue de conformité des processus de reporting financier et intégrité des données
- ▪ Audit des obligations réglementaires (transition e-invoicing 2026, conformité RSE/VSME)
- ▪ Revue post-acquisition (100-day review) et fiabilisation du contrôle de gestion
Démonstration Méthodologique
Rigueur de la Quality of Earnings (QoE).
Testez notre simulateur interactif de cascade financière pour visualiser comment chaque poste de retraitement impacte la génération de Free Cash Flow et le prix net d'acquisition.
Quality of Earnings : De l’EBITDA Comptable au Cash Réel
Impact Juridique sur le SPA & les Clauses de Prix
Les retraitements de QoE (Quality of Earnings) permettent à l’avocat d’étayer les clauses de dette nette, de normaliser le niveau de BFR de référence (Working Capital Peg) et de border les garanties d’actif et de passif (GAP).
Track Record & Cas Clients Réalisés
3 Références RécentsBuy-side Due Diligence sur une cible industrielle (28 M€ EV)
Fonds d'investissement Mid-Cap (Paris)
Cible sous gestion familiale présentant un EBITDA historique de 3,8 M€ avec fortes fluctuations de stocks et charges de direction intriquées.
Retraitement complet de la Quality of Earnings (QoE), normalisation du BFR sur 36 mois et identification de 1,2 M€ de passifs de remise à niveau.
Négociation d'une baisse de prix de 1,6 M€ au closing et sécurisation des ratios de levier bancaire (Senior Debt) pour le comité d'investissement.
VDD financière accélérant un process d'enchères compétitif
Participation sous LBO en phase d'exit (Services B2B)
Préparer la cession auprès d'un panel d'acquéreurs stratégiques et financiers internationaux exigeant une transparence totale sur le cash flow.
Élaboration d'un rapport de VDD complet, audit des cohortes de marge brute et documentation rigoureuse de la trésorerie normative.
Processus d'enchères mené sans friction en 6 semaines, maintien d'une valorisation à 11x l'EBITDA et reliance accordée aux acquéreurs.
Évaluation d'actifs technologiques & revue de portefeuille
Fonds de capital-risque Deep Tech (Paris-Saclay)
Valorisation contradictoire d'une série de brevets et de plateformes SaaS développées en interne avant un tour de table de réinvestissement.
Modélisation financière par actualisation des flux (DCF) et analyse des comparables sectoriels avec rapport d'attestation formel.
Validation de la valeur d'actif par le comité de valorisation du fonds et levée de fonds syndiquée réalisée avec succès.
Outil d’Évaluation M&A
Calculateur de Maturité Due Diligence
Évaluez instantanément le niveau de préparation financière de votre dossier ou de la cible pour anticiper les points de friction lors des négociations de SPA.
Risques de Dérive au Closing Détectés
Plusieurs composantes critiques (QoE, BFR, passifs hors-bilan) nécessitent un cadrage d’audit amont pour éviter une renégociation du prix de cession par l’acquéreur.
Vous étudiez une opportunité d'investissement ou un build-up ?
Nos associés sont disponibles sous 24h pour une revue préliminaire confidentielle de vos Data Rooms et la remise d'une proposition de Due Diligence calibrée.